Основатели компании Astra, занимающейся производством спутниковых двигателей и ракет-носителей, резко сократили свое предложение о покупке компании в частные руки, предупредив о «неминуемом банкротстве», если компания не примет их новое предложение.
В заявлении, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США 27 февраля, Astra опубликовала письмо, отправленное тремя днями ранее в специальный комитет совета директоров компании Крисом Кемпом и Адамом Лондоном, исполнительным директором и директором по технологиям компании соответственно, в котором они сократили на две трети свое предложение о покупке находящихся в обращении акций публичной компании.
В ноябре Кемп и Лондон предложили купить акции Astra по цене 1,50 доллара, что примерно вдвое выше их цены на момент объявления о сделке. В новом предложении они предлагают всего 0,50 доллара за акцию.
Кемп и Лондон назвали несколько причин для снижения цены на акции. Среди них — продолжающееся сжигание денежных средств компанией с момента подачи первоначального предложения и более высокие «неоперационные расходы», поскольку компания привлекала несколько сторонних консультантов для оценки вариантов. Они также заявили, что специальный комитет, а также клиенты и инвесторы хотели получить план, который обеспечивал бы достаточный остаток денежных средств для поддержания деятельности компании после закрытия сделки.
Еще одной проблемой, по их словам, является «срочная необходимость для компании найти устойчивое решение, удовлетворяющее специальный комитет в качестве альтернативы неминуемому банкротству, с учетом объема капитала инвесторов, который мы на сегодняшний день выявили в поддержку этой сделки».
Они утверждали, что, как акционеры, они также пострадают от предложенной ими сделки. «При этом мы считаем, что приобретение компании в частную собственность и предоставление акционерам определенной стоимости акций является более выгодной альтернативой, чем прохождение компании через процесс ликвидации или реорганизации, который, скорее всего, нанесет коммерческий ущерб компании и приведет к нулевым поступлениям для акционеров».
В соответствии с пересмотренным предложением, Кемп и Лондон заявили, что предполагают привлечь 45 миллионов долларов США, чтобы сделать Astra частной компанией, из которых 7,7 миллиона долларов США достанутся акционерам. Оставшаяся сумма пойдет на оплату комиссии за сделку, страхование и не менее 20 миллионов долларов наличными для обеспечения деятельности компании после закрытия сделки. В ноябре Кемп и Лондон предполагали, что при более высокой цене акций им потребуется привлечь от 60 до 65 миллионов долларов.
«Мы договорились об участии в акционерном капитале и обязательствах по пролонгации на суммы, необходимые для завершения сделки», — написали они, добавив, что неназванные клиенты готовы предоставить 8,6 миллиона долларов «для поддержки будущих заказов».
С момента первоначального предложения Astra раскрыла мало деталей о своем финансовом положении. Сразу после публикации предложения компания отменила планы по проведению ежеквартального звонка по поводу прибыли, но сообщила о чистом убытке в размере 29,7 миллиона долларов в третьем квартале. С тех пор компания сообщила о нескольких незначительных сделках по финансированию, включая соглашение от 19 января, которое принесло чистую выручку в размере 5,85 млн долларов.
Хотя первоначальное предложение предлагало 100-процентную премию к цене, по которой акции Astra торговались в то время, новое предложение в размере 0,50 доллара за акцию гораздо меньше, чем 1,76 доллара по состоянию на конец торгов 26 февраля. Тем не менее, предложение не оказало существенного влияния на акции Astra, которые снизились менее чем на 1% 27 февраля.
